Đã xuất hiện ánh sáng cuối đường hầm?

Đồ thị ngày của VNI đã tạo nến Bullish Harami sau phiên bán tháo chạm mức thấp 513.06 cảnh báo một sự đảo chiều ngắn hạn và theo sách vở, bullish followers sẽ chờ đợi phiên xác nhận khi giá đóng cửa phiên kế tiếp vượt qua ngưỡng kháng cự 535 giới hạn bởi đường xu hướng xuống giá siêu ngắn hạn.
Tín hiệu cảnh báo đảo chiều xảy ra sau khi TT đã ở trạng thái bán quá mức với phiên giao dịch có khối lượng tăng khá đột biến mà người ta có thể liên tưởng tới khái niệm "rũ bỏ".
Các TT chứng khoán thế giới tăng điểm mạnh trùng hợp với thời điểm sau khi giá dầu WTI giảm tới mức (53.55) gần chạm ngưỡng hỗ trợ mạnh về mặt kỹ thuật 53 (Hình nằm trên).
Giá dầu giảm làm giảm áp lực lạm phát và điều đó cũng góp phần giảm áp lực rút ngắn thời gian duy trì mức lãi xuất thấp của FED. Có nhiều ý kiến cho rằng mức lãi xuất thấp của FED chí ít có thể kéo dài cả năm trời nữa. FED sẽ không vội vàng tăng lãi xuất trong bối cảnh các ngân hàng trung ương châu Âu, Nhật Bản và Trung Quốc đang duy trì các mức lãi xuất thấp để hỗ trợ các nền kinh tế đang trì trệ. Tựu chung lại, các dòng tiền ngoại lớn chưa gặp phải áp lực rút khỏi TT.
Khía cạnh tích cực của việc duy trì giá dầu ở mức thấp hợp lý sẽ làm giảm giá thành trong sản xất, lưu thông và phân phối, người tiêu dùng sẽ tiết kiệm được chi phí đi lại và khoản tiết kiệm đó có thể sẽ được chi tiêu hay bơm trở lại nền kinh tế.

Ở chiều ngược lại, điều gì sẽ xảy ra khi dầu cứ tiếp tục được bơm lên nhưng nhu cầu không thể gia tăng? Năm 2008 chứng kiến giá dầu rớt thảm hại tới mức 36.18 usd và cũng là năm bắt đầu cuộc đại khủng khoảng kinh tế toàn cầu. Nếu giá dầu không dừng lại đà rơi mà tìm xuống vùng thấp hơn 53, hàng loạt công ty dầu khí và một số chính phủ bị phá sản, liệu chứng khoán toàn cầu có lặp lại kịch bản 2008?

Về mặt kỹ thuật thuần túy theo phân tích sóng Elliott, chỉ số VNI đã điều chỉnh theo kịch bản xấu nhất mà bloger đã phác họa từ ngày 26/11: "Giả thiết 1: Sóng 3 Medium đã 
kết thúc tại 644.56. Trường hợp này khá bi quan vì khi đó tương ứng với tình huống là TT
đang ở sóng điều chỉnh S4 Medium. S4 Medium sẽ chỉ dừng lại ở các mức 540.59 hoặc 508.48."

Có lẽ phải viết chính xác hơn theo tinh thần không tuyệt đối hóa của lý thuyết sóng Elliott: Sóng điều chỉnh S4 Medium sẽ dừng lại đâu đó trong khoảng từ 540.59 đến 508.48

Còn hơi sớm để nói rằng sóng điều chỉnh S4 Medium đã kết thúc tại 513.06 và VNI bắt đầu bước vào giai đoạn tạo sóng tăng S5 Medium, nhưng ít nhất người lạc quan có thể mơ về vùng 570 - 580 nếu như 535 được vượt qua trong 1-2 ngày tới.

Vẫn phải đề phòng khả năng TT còn một nhịp giảm nữa để đạt mức thấp 508.48 +/- dù có lẽ ít người muốn nghĩ đến điều này ngay bây giờ.

Câu kết bloger muốn nhắn nhủ chính bản thân là trên TT chứng khoán, chẳng có điều gì là chắc chắn tuyệt đối. Dù tin vào kịch bản nào, bạn vẫn phải luôn có kịch bản dự phòng của chính mình.

Phải tính đến kịch bản xấu nhất 540.59 hoặc 508.48 của VNindex

Phải tính đến kịch bản xấu nhất 540.59 hoặc 508.48.

Một kịch bản có thể xảy ra là chỉ số đạt mức 553.05+/- trong ngày 10 hoặc 11/12, sau đó bật lên khoảng 582 và lại tiếp tục bị bán xuống tới 540.59 hoặc 508.48.

Mức 540 hoặc 508 khả dĩ phản ánh được hết ảnh hưởng của tình hình giá dầu thế giới và thông tư 36 NHNN. Mức 508 có thể là cơ hội vàng trong năm 2015 cho người có tiền mặt.

Liệu còn đó 553.35 hoặc 540.59 thậm chí 508.48?

Cây nến Hammer phiên 27/11 cảnh báo đảo chiều ngắn hạn và cần cây nến xanh xác nhận ngày 28/11. Một tín hiệu tích cực khác là độ rộng TT đã được cải thiện khi số mã tăng giá 118 mã, gần gấp đôi số mã giảm giá 66, chứng tỏ lực cầu bắt đáy của nhà đầu tư nhỏ lẻ khá tốt. Điểm cần thận trọng là cung hàng giá cao dường như vẫn vượt trội so với lực cầu.

Theo đồ thị tuần, sự điều chỉnh của VNX nhìn giống như ABC(X)A của chuỗi điều chỉnh ABC(X)ABC. Nghĩa là những người tin vào điều này sẽ kỳ vọng một sóng hồi B có thể kéo dài 1-2 tuần tăng điểm đầu tháng 12 và sau đó TT sẽ tìm đến đáy thấp hơn tương ứng với điểm hỗ trợ tốt hơn ví dụ như 553.35 hoặc 540.59 thậm chí 508.48 theo phân tích sóng Elliott.

Kế hoạch hành động:
Bán ở vùng 597+/- tương ứng với sóng hồi B và mua lại ở vùng giá 553.35 hoặc thấp hơn.
Nếu giá vận động vượt 608.68 và duy trì trên đó 2 tuần liên tiếp, thì đáy đã được lập ở tuần lễ 28/11 và nhà đầu tư có thể lạc quan cho rằng sóng điều chỉnh đã kết thúc và gia tăng danh mục.

Đoán Đáy Theo Sóng Elliott

Việc các chỉ số của TT điều chỉnh sâu do tác động của các chính sách điều tiết vĩ mô đã nằm ngoài dự đoán của nhiều nhà đầu tư.
Công việc của người phân tích kỹ thuật theo lý thuyết sóng Elliott là phải điều chỉnh những dự báo của mình theo diễn biến của TT.
Vì chúng ta đang nằm trong con sóng điều chỉnh của sóng 3 Medium nên với diễn biến hiện tại, ta có thể đưa ra 2 giả thiết:
Giả thiết 1: Sóng 3 Medium đã kết thúc tại 644.56. Trường hợp này khá bi quan vì khi đó tương ứng với tình huống là TT đang ở sóng điều chỉnh S4 Medium. S4 Medium sẽ chỉ dừng lại ở các mức 540.59 hoặc 508.48.
Giả thiết 2: Sóng 3 Medium chưa kết thúc và TT đang ở sóng 4 (S4 Small of S3 Medium).
Trường hợp này, có thể TT sẽ tìm thấy đáy ở 574.87 hoặc 553.35.

Quan sát các đường kẻ hỗ trợ và kháng cự trên hình vẽ thứ 2 có thể dễ dàng nhận thấy rằng tồn tại một vùng hỗ trợ giá quanh mức 570-572.

Nếu cho rằng vận động giá của VNX từ ngày 28/10 - 11/11 ứng với sóng phục hồi số 1 của sóng tăng trưởng chính của chỉ số này thì đợt giảm giá từ ngày 12/11 - 19/11 và hiện nhiều khả năng còn tiếp diễn có thể được kỳ vọng là đang trong quá trình hình thành sóng 2 (của sóng 5 của sóng 3 đang hướng lên mức 666.62 hoặc 722.24). Sóng 2 có thể dừng lại ở 1 trong 2 mức 584.91 hoặc 581.89.
Cần quan sát diễn biến cuối phiên giao dịch ngày 20/11 và 21/11 để rút ra kết luận.
Kịch bản xấu nhất, mức 578.44 sẽ bị phá vỡ và Bulls sẽ mất rất nhiều thời gian để có thể quay lại thị trường.

Tâm Lý Tìm Kiếm Cơ Hội Gia Tang Tỉ Trọng

HNX đã xuất hiện tín hiệu mua theo phương pháp Rainbow từ ngày 6/11 (Đọc bài đầu tiên của Blog) khi màu đỏ gạch đã hoàn toàn nâng đỡ các dải màu còn lại và đường giá, thêm nữa nến giá ngày 6/11 đã bật cao và thoát khỏi đỉnh giá của 3 ngày trước đó.
Tâm lý chung của TT là chờ đợi điều chỉnh để gia tăng vị thế khi chỉ số đang tiến sát mức kháng cự 91.90.
Theo phương pháp đếm sóng của tôi, HNX sẽ hướng tới độ cao từ 105.67 tới 107 trong khi VNX có khả năng vươn tới mức 666.62.

VNX đã trải qua 5 phiên giao dịch tích lũy quanh mức giá 603.
Kịch bản lạc quan: Chỉ số có thể không chịu điều chỉnh mà tiến thẳng lên vùng giá 611.26/614.7x và chỉ chịu điều chỉnh từ đó.
Kịch bản thay thế là chỉ số bị ép xuống quanh mức 600 - 596.xx trước khi chinh phục mức kháng cự mới là 616.85.

Phương pháp thận trọng Rainbow chưa phát tín hiệu mua tại sàn VNX.

Một chút lưỡng lự của các chỉ số trên cả 2 sàn. Tuy nhiên độ rộng thị trường lại cho thấy những tín hiệu tích cực. Nhiều chỉ số như RSI, MACD, MFI,CCI ... vẫn đang thể hiện tích cực. Chỉ số +DI đang giằng co trên HNX hoặc đang cố thoát khỏi vùng tiêu cực trên VNindex.

Tôi cho rằng các chỉ số vẫn sẽ hướng tới các đích ngắn hạn 90.98/91.90 và 611.26/614.7x trước khi xảy ra rung lắc mạnh do sự điều chỉnh siêu ngắn hạn.

Bộ lọc cổ phiếu hôm thứ 6 tuần trước xuất hiện DBC và hôm nay xác nhận bằng nến tăng giá 4.68% đóng cửa ở mức 31.3. Tôi đã mua DBC hôm nay vào giữa phiên sáng ở mức giá 30.4.

Trong 3 mã tích lũy liệt kê hôm thứ 5 tuần trước (CMX, HAP, SCJ), tôi đã bỏ lỡ CMX. CMX đã tăng 10% sau 2 phiên giao dịch. Tôi cần có kỹ thuật tốt hơn để theo dõi các mã tiềm tàng khả năng bùng nổ.

Đà tăng điểm của cả hai chỉ số có thể vẫn tiếp diễn và khả năng cao các mức kháng cự mạnh tại vùng 90.98 - 91.90 và 614.7x sẽ phát huy tác dụng.

Bộ lọc cho thấy các mã CMX, HAP và SCJ đang trong vùng tích lũy.

Có thể nói Bears đã hoàn thành nhiệm vụ chính của ngày hôm nay khi lấp đầy các cửa sổ giá lên tạo ra bởi Bulls ngày 3/11 trên cả hai chỉ số. 

Nến ngày của HNX nhìn giống như một Dragonfly Doji trong khung thời gian siêu ngắn hạn hàm ý cầu mua giá thấp rất mạnh trong vùng bóng dưới của nến và như vậy khả năng lực cầu đẩy giá xanh ngày mai được đánh giá khá cao.

Trong khi đó, hình nến của VN lại có vẻ rất trung tính và do đó tôi cảm thấy khó đoán định màu sắc cho phiên giao dịch kế tiếp.

Giá thấp nhất của hai chỉ số ngày hôm nay cũng đã khá gần với các mức hỗ trợ mà tôi dự đoán (87.64 ~ 87.15) và (593.53 ~ 592.69). Như vậy vẫn nên để ngỏ khả năng hai chỉ số test lại các điểm hỗ trợ này trong phiên giao dịch ngày mai, mặc dù khả năng này có thể không được đánh giá cao.

Bulls có thể phải cần đến điểm tựa 592.61 trước khi phản công.

Vùng 87.15 - 86.52 của HNXindex và 592.6x của VNindex được cho là vùng hỗ trợ tốt cho các chỉ số.
Người viết sẽ xem xét mua vào tại các điểm hỗ trợ này.

Liệu Bulls có cần dừng lại nghỉ ngơi?

Các mục tiêu ngắn hạn dự đoán cho TT (603-611 và 87,87-88,82 ) đều đã đạt được trong phiên giao dịch hôm nay. Cả 2 chỉ số chính của TT đều tạo nên một Gap-up (cửa sổ giá lên) tuy nhiên, trong khi HNXindex dường như duy trì được đà tăng đến cuối phiên thì áp lực chốt lời ngắn hạn ở vùng giá cao tại VNindex lại khá lớn.
Dù cây nến ngày của VN được nhận định giống như một Shooting Star hay một Doji
thì thông điệp mà cả hai cây nến này mang lại cũng là một lời cảnh báo về một khả năng đảo chiều siêu ngắn hạn. Trong khi nến Doji chứa chất ngôn từ ít mạnh mẽ thì Shooting Star với giá đóng cửa thấp hơn giá mở của lại hàm chứa lời lẽ mạnh mẽ hơn về một khả năng đảo chiều.

Người viết hôm nay đã bán một số Cp có lãi do bắt đáy từ trước và cho rằng nếu TT bù lại các gap-up tạo ra hôm nay (đảo chiều siêu ngắn hạn), có lẽ đó là một cơ hội rất tốt để mua vào.

Cần nhắc nhở rằng đích con sóng này được kỳ vọng ở 666.62 đối với VNindex.
https://blogger.googleusercontent.com/img/b/R29vZ2xl/AVvXsEjWLbLJ9YaMb00BDpDonJm-06Igv4ovynoYenMB-zbaL_cS4EIpLJDRHQJkN7i3GzZ8HgohWdoEAQZoGy5baXJrt1626pL65hpJWW0dxihfZTqFW30SHatRnbQJClDbgnLfbGQvuq-e2ReD/s1600/2014-11-02+12_40_27-IObit+Malware+Fighter.jpg

Phân Tích Nến Tuần Và Sóng Elliot Của VNindex

VNindex có nến tuần 24/10/2014 dạng Inverted Hammer báo hiệu khả năng đảo chiều xu hướng giảm giá và đã được xác nhận bằng nến Bullish Hammer tuần 31/10. Như vậy, theo quan điểm người viết, sự thoái lui của giá nếu có trong phạm vi thân nến 31/10 (từ 590-595) trong tuần kế tiếp đều là cơ hội cho người mua.

HNXindex có nến tuần 31/10 dạng Bullish Hammer và như vậy khả năng rất cao đã là nến đánh dấu đảo chiều.

Người viết duy trì kỳ vọng đích ngắn hạn cho Bulls là 603-611 và 87,87-88,82 các mức kỳ vọng này cung cấp một gợi ý cho các tay lướt sóng siêu ngắn hạn, bán ở các mức này và mua trả ở giá thoái lui.

Theo quan điểm và phương pháp đếm sóng của người viết, VNindex nhiều khả năng sẽ chinh phục mốc 666.62 trong sóng tăng bắt đầu từ đáy 17/10/2014.

Duy Trì Đích Ngắn Hạn 603-611 và 87,87-88,82

VNindex đóng cửa giảm điểm nhẹ (589.14 ▼ -2.06  -0.34%) trong khi HNXindex lại duy trì được đà xanh nhẹ (86.79 +0.2 +0.23%). Điểm tích cực là nhà đầu tư NN đã quay lại mua ròng phiên thứ 2 liên tiếp với mức tổng cộng trên cả 2 sàn khoảng 119 tỷ.
Việc dừng lại nghỉ ngơi sau 2 phiên tăng điểm liên tiếp có lẽ là bình thường do hệ quả của của việc chốt lời sớm và việc bán thoát hàng kẹp của một bộ phận NDT. 
VNindex vẫn có thể còn cần thêm một phiên nghỉ ngơi nữa, tuy nhiên, trường phái lạc quan cho rằng VNindex sẽ sớm lấy lại đà tăng và cho rằng chưa có sự rung lắc mạnh khi 2 chỉ số chưa đạt tới các mức cản 603-611 và 87,87-88,82.
NTD mạo hiểm có tỉ lệ tiền mặt cao có thể cân nhắc mua vào ở phiên giao dịch kế tiếp khi có giá đỏ.
NTD theo trường phái an toàn Rainbow vẫn phải tiếp tục chờ đợi.

ĐÍCH CHỐT LỜI NGẮN HẠN?

29-10-2014

Có lẽ còn sớm để nói trường phái lạc quan đã đúng khi cho rằng sóng điều chỉnh đã kết thúc tại các mức 577,69 và 83,87. Tuy nhiên, với những gì mà Bulls đã thể hiện trong hai phiên vừa qua (sự tăng điểm ấn tượng + độ rộng thị trường cải thiện rõ rệt + nđtnn đã chuyển qua trạng thái mua ròng với mức mua tổng cộng trên cả 2 sàn tầm 101 tỷ), Sẽ không khiêm cưỡng để tin rằng đà tăng ngắn hạn của TT chưa dừng lại.

Rất có thể đích chốt lời ngắn hạn của đợt hồi phục này nằm ở 603-611 và 87,87-88,82 của các chỉ số tương ứng.

Những nhà đầu cơ mạo hiểm đã mua vào trong các phiên vừa qua có lẽ nên hạn chế mua thêm vào 2 phiên còn lại cuối tuần.

Nhà đầu cơ theo trường phái an toàn Rainbow vẫn phải tiếp tục chờ đợi.

Ngày 28-10-2014
Chúng ta tham khảo lý thuyết Elliot về một sóng điều chỉnh theo dạng Zigzag 3 đoạn:

VNindex đóng cửa

Chúng ta thấy sự điều chỉnh của VNindex rất giống với sóng điều chỉnh Zigzag 3 đoạn, vấn đề là C sẽ kết thúc tại 576.31 hay 560.31?

Lý thuyết Elliot về một sóng điều chỉnh theo dạng Zigzag 2 đoạn:

HNXindex đóng cửa

Dễ dàng nhận thấy HNXindex đang trong quá trình điều chỉnh và dò tìm điểm C. Vấn đề đặt ra là HNX sẽ điều chỉnh theo mẫu hình ABC hay ABC(X)ABC giống như VNindex - Nếu xảy ra theo trường hợp thứ 2, phiên hồi hôm nay sẽ chỉ là bắt đầu của đoạn đường đi tìm điểm (X) tức hồi từ 83.86 sau đó điều chỉnh 2 nhịp nữa để có thể đạt tới thấp độ 82.76? 

Rất khó để trả lời câu hỏi này. Tuy nhiên, nếu xảy ra kịch bản xấu này, chúng ta chắc sẽ thấy sóng điều chỉnh C của VNindex có thể tìm đến mức Fibonacci 61.8% ứng với 560.31. Trường hợp khả quan hơn, VNindex có thể xây dựng vùng đáy tại mức hỗ trợ 576.31 và chờ đợi HNXindex điều chỉnh xong.

Những người lạc quan nhất có thể cho rằng mức điều chỉnh ứng với Fibonacci 50% của sóng tăng tính từ ngày 29-7-2014 của HNX là đã đủ và HNX có lẽ sẽ tích lũy từ đây để bắt đầu một con sóng tăng nữa (nhìn giống như con sóng tăng số 5 tính từ 14-5-2014 theo lý thuyết Elliot). 
Những người lạc quan nhất đương nhiên cũng cho rằng điều chỉnh của VNindex sẽ kết thúc tại đâu đó quanh mức 576.31 và đáy của một con sóng mới có lẽ sẽ bắt đầu từ đây. 
Phương pháp trading mạo hiểm xuất phát từ nhận định lạc quan sẽ cố gắng dò đáy quanh mức 576.31 (tất nhiên là với một tỉ lệ danh mục hạn chế).

Một trong những phương pháp trade an toàn và đơn giản hơn cách dò đáy nêu trên là tham gia TT sau khi nhìn thấy đáy thông qua sử dụng chart Rainbow. Hãy kiên nhẫn chờ đợi khi chart này xuất hiện dải màu đỏ gạch nằm bên dưới và nâng đỡ toàn bộ các dải màu còn lại cùng với giá nằm bên trên. Phương pháp Rainbow này cho kết quả khả quan trong TT tăng giá nhưng ngược lại sẽ cho kết quả rất tệ hại trong TT sideway giống như giai đoạn từ giữa tháng 3 tới giữa tháng 9-2013.